著名經(jīng)濟(jì)學(xué)家宋清輝在接受《紅周刊》記者采訪時(shí)表示，受經(jīng)濟(jì)下行及資本市場(chǎng)低迷、市場(chǎng)交易量等影響，今年上半年券商整體業(yè)績(jī)慘淡，華泰證券業(yè)績(jī)下滑也不是個(gè)案。

　　證券市場(chǎng)周刊·紅周刊作者韓喆

　　今年初因報(bào)考證券從業(yè)資格考試的人員過(guò)多且集中報(bào)名，導(dǎo)致報(bào)名系統(tǒng)癱瘓的一幕，顯示出作為金融行業(yè)人均工資水平最高的券商工作的受歡迎程度。但進(jìn)了券商這座“城”的人，如今感受到的卻不是暖陽(yáng)，而是初秋的一絲涼意。

　　華泰證券的客戶經(jīng)理王敏（化名）最近就陷入了極度焦慮中，原因是公司出臺(tái)了新的考核制度，“公司7月份變更了考核制度，過(guò)去的很多傭金提成項(xiàng)目不少都被取消了，業(yè)績(jī)壓力也很大，感覺隨時(shí)都會(huì)失去這份工作”。

　　面對(duì)《紅周刊》記者，他為可能丟掉工作而擔(dān)心，還擔(dān)心自己的證券生涯可能就此結(jié)束。王敏的窘境其實(shí)只是券商員工離職（“裁員”）潮下的一個(gè)樣本。去年至今，券商業(yè)績(jī)走了一個(gè)過(guò)山車行情，裹挾其間的券商員工也從平均工資的金字塔頂端重重跌落。

　　華泰樣本

　　一名華泰證券員工向《紅周刊》記者提供了該公司的新考核制度。

　　新考核制度主要是指華泰證券于今年6月24日印發(fā)、7月開始實(shí)施的經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)部門新版薪酬考核制度，以及隨新制度一并下發(fā)的三個(gè)附件，包括《營(yíng)銷人員基本管理制度（2016年修訂）》、《客戶經(jīng)理績(jī)效管理辦法（2016年修訂）》、《證券經(jīng)紀(jì)人績(jī)效管理辦法（2016年修訂）》。

　　以上這些文件對(duì)客戶經(jīng)理和經(jīng)紀(jì)人的考核做出了重大變動(dòng)。記者發(fā)現(xiàn)，新考核制度對(duì)客戶經(jīng)理、經(jīng)紀(jì)人的業(yè)績(jī)要求標(biāo)準(zhǔn)大幅提高。比如在新的客戶經(jīng)理考核管理體系中，一類地區(qū)初級(jí)客戶經(jīng)理累計(jì)托管資產(chǎn)須達(dá)到300萬(wàn)至8000萬(wàn)，累計(jì)有效客戶20戶，而最高級(jí)的首席客戶經(jīng)理托管資產(chǎn)須累計(jì)托管資產(chǎn)須達(dá)到6億元，累計(jì)有效客戶60戶。

　　這是什么概念呢？王敏告訴記者：“原來(lái)累計(jì)托管資產(chǎn)8000萬(wàn)就可以成為首席客戶經(jīng)理，現(xiàn)在同樣的標(biāo)準(zhǔn)卻只能是初級(jí)客戶經(jīng)理。我們有一個(gè)高級(jí)客戶經(jīng)理，如果按照老的制度，7月份的工資可以拿13000元，但按照新的考核制度，他只拿了2000多元，薪水少了80%，而且如果連續(xù)兩個(gè)月完不成任務(wù)的30%，就要進(jìn)入督導(dǎo)名單，再有一個(gè)月完不成任務(wù)，就只能走人了。”

　　因此，華泰證券的新考核制度實(shí)施后激起內(nèi)部客戶經(jīng)理、經(jīng)紀(jì)人等經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)線員工的強(qiáng)烈質(zhì)疑。有一位在華泰做了11年的首席客戶經(jīng)理（最高級(jí)別）抱怨工資降幅太大，并向記者提供了他的工資單：7月份，他到手工資為2萬(wàn)余元；8月份，他只有5000余元，只有7月的1/4。

　　實(shí)際上，華泰證券在調(diào)整經(jīng)紀(jì)人考核制度時(shí)，將底薪做了提高處理，但傭金提成下降和業(yè)績(jī)門檻提高，導(dǎo)致傭金收入銳減。

　　王敏介紹說(shuō)，原來(lái)團(tuán)隊(duì)長(zhǎng)會(huì)根據(jù)組員業(yè)績(jī)拿到3%~7%的提成，最差也有1%的提成，現(xiàn)在團(tuán)隊(duì)長(zhǎng)和區(qū)域經(jīng)理的管理提成都被取消。另外，在客戶經(jīng)理的考核制度中，有一項(xiàng)新規(guī)明確客戶經(jīng)理須每月完成“凈新增有效戶S”的任務(wù)指標(biāo)，如未完成，客戶當(dāng)月提成比例定為5%。比如高級(jí)客戶經(jīng)理，每月首先要開4個(gè)凈新增的有效戶。“以前是開一個(gè)戶給一個(gè)戶的提成，開兩個(gè)戶拿兩個(gè)戶的錢，這樣按勞分配比較公平，現(xiàn)在是開4個(gè)有效戶以下，上面封頂最多只能拿5%，不管你有多少客戶托管資產(chǎn)，也不管你賣了多少基金。”他說(shuō)，只有在完成“凈新增有效戶”之后，才能進(jìn)入下一個(gè)維度的考核標(biāo)準(zhǔn)中，即按照初級(jí)、中級(jí)、高級(jí)、資深、首席客戶經(jīng)理來(lái)執(zhí)行基本提成比例，分別為18%、22%、26%、30%、35%。

　　因條款苛刻，王敏甚至認(rèn)為這是公司有意趕走經(jīng)紀(jì)人隊(duì)伍。“從2012年到2016年，公司的政策一直在變動(dòng)，營(yíng)銷人員的壓力也不斷加大，根據(jù)新的考核辦法，定出來(lái)的任務(wù)我們基本是完不成的。”他說(shuō)，華泰證券4000多名客戶經(jīng)理都面臨著是去是留的抉擇。這其中有很多人都是在華泰干了8到10年的老員工，年齡從30多歲到40多歲不等，手中累積的托管資產(chǎn)大多都在1億元到5億元。

　　記者就此致電華泰證券，對(duì)方發(fā)函給本刊稱，此次考核的調(diào)整是根據(jù)公司財(cái)富管理轉(zhuǎn)型戰(zhàn)略等要求做出的修訂。

　　對(duì)于華泰的轉(zhuǎn)型，一位不愿具名的華泰證券內(nèi)部員工告訴記者，公司目前正在把開戶工作向網(wǎng)上轉(zhuǎn)移，提倡網(wǎng)上開戶、手機(jī)開戶，比如未來(lái)30萬(wàn)以下資產(chǎn)的客戶由公司的手機(jī)軟件APP“漲樂(lè)財(cái)富通”和機(jī)器人來(lái)進(jìn)行服務(wù)，30萬(wàn)-500萬(wàn)的客戶由營(yíng)業(yè)部的投資顧問(wèn)來(lái)服務(wù)，500萬(wàn)以上的客戶則交回總公司的財(cái)富管理部門來(lái)服務(wù)。

　　華泰證券經(jīng)紀(jì)人考核指標(biāo)的高標(biāo)準(zhǔn)，真的僅僅是出于轉(zhuǎn)型？

　　“秋風(fēng)中”的華泰以及券商業(yè)

　　對(duì)于華泰證券提高考核標(biāo)準(zhǔn)的做法，早有評(píng)論認(rèn)為，華泰證券意圖讓經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)線上的營(yíng)銷人員無(wú)法完成業(yè)績(jī)，從而達(dá)到“變相裁員”的目的。此外，華泰證券廣州和深圳部分營(yíng)銷人員由于不滿新考核制度的消息，也在網(wǎng)上快速傳播，這讓華泰證券陷入了嚴(yán)重的輿論漩渦。

　　華泰證券在發(fā)給本刊的函件中表示，營(yíng)銷考核機(jī)制主要體現(xiàn)了獎(jiǎng)勤懲懶的正向績(jī)效導(dǎo)向。該制度是在對(duì)同業(yè)營(yíng)銷隊(duì)伍建設(shè)的調(diào)研和充分征求各方意見的基礎(chǔ)上發(fā)布執(zhí)行的。

　　對(duì)此，著名經(jīng)濟(jì)學(xué)家宋清輝在接受《紅周刊》記者采訪時(shí)表示，受經(jīng)濟(jì)下行及資本市場(chǎng)低迷、市場(chǎng)交易量等影響，今年上半年券商整體業(yè)績(jī)慘淡，華泰證券業(yè)績(jī)下滑也不是個(gè)案。

　　一位券商研究員也表示，今年整個(gè)二級(jí)市場(chǎng)交易量縮減了50%，傭金跟去年無(wú)法相比，經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)對(duì)券商業(yè)務(wù)貢獻(xiàn)率占到一半左右，因此券商盈利明顯受到負(fù)面影響。根據(jù)今年券商半年報(bào)數(shù)據(jù)顯示，24家上市券商中有20家凈利潤(rùn)被“腰斬”。其中華泰證券上半年?duì)I業(yè)收入73億元，凈利潤(rùn)29億元，同比分別下滑50%、55%。此外，國(guó)泰君安上半年?duì)I收和凈利潤(rùn)也同比下滑了53%和55%，而中小券商的日子更不好過(guò)，山西證券、華龍證券、東方證券等券商業(yè)績(jī)下滑更是超過(guò)了70%、80%。

　　宋清輝表示，業(yè)績(jī)的大幅下滑，自然需要壓縮成本，節(jié)支“過(guò)冬”，例如降低員工薪酬水平或變相裁員等。需要特別指出的是，這種“隱性”裁員的手段在券商中具有普遍性，因?yàn)橹苯硬脝T會(huì)讓券商形象受損，以及會(huì)受到勞動(dòng)法的牽制，最終導(dǎo)致裁員成本過(guò)高。

　　作為華泰證券高級(jí)客戶經(jīng)理的王敏直言，這就是裁員。他對(duì)記者表示，自己在公司已經(jīng)干了近10年，經(jīng)歷了兩個(gè)牛市，累計(jì)托管資產(chǎn)已經(jīng)達(dá)到了數(shù)億元，名下客戶一個(gè)月創(chuàng)造的凈傭金就達(dá)10萬(wàn)元左右。如果自己因?yàn)闃I(yè)績(jī)壓力離開，以后再創(chuàng)造的價(jià)值也跟自己沒關(guān)系了。

　　和王敏有一樣想法的華泰員工不在少數(shù)，據(jù)王敏介紹，華泰多地分公司員工代表分別給總公司“上書”，表達(dá)了反對(duì)新考核制度實(shí)施的意見。不過(guò)，華泰總公司答復(fù)用兩種方式解決，第一是員工如離職可獲得一倍工資賠償，第二是簽訂勞動(dòng)合同的客戶經(jīng)理可轉(zhuǎn)為簽訂代理合同的經(jīng)紀(jì)人，固定為20%的提成，且合同一年一簽，社保和公積金等保障也都沒有了。

　　王敏說(shuō)：“作為客戶經(jīng)理，我們對(duì)一倍賠償不認(rèn)同，作為較特殊的金融行業(yè)，客戶經(jīng)理離職后所留下的客戶資源會(huì)繼續(xù)交易為公司創(chuàng)造價(jià)值，勞動(dòng)仲裁的底線就是一倍賠償，而客戶一兩個(gè)月的交易凈傭金就夠了。且原來(lái)客戶經(jīng)理最高可以有40%的提成，這樣一來(lái)，我就算做出天大的業(yè)績(jī)來(lái)也只能拿20%的提成。”

　　對(duì)于王敏等客戶經(jīng)理的訴求，華泰證券沒有對(duì)記者做出明確答復(fù)，僅表示，公司與營(yíng)銷人員溝通機(jī)制暢通，重視一線反饋的業(yè)務(wù)訴求，考核遵循公平公正公開原則，在合法合規(guī)的基礎(chǔ)上，實(shí)現(xiàn)公司、客戶及個(gè)人發(fā)展的多贏。

　　顯然，華泰客戶經(jīng)理和公司之間目前還是各持己見。

　　進(jìn)化中的經(jīng)營(yíng)模式

　　華泰正處于“裁員”風(fēng)波當(dāng)中，對(duì)此，其他券商或觀察或在等待。

　　一位券商機(jī)構(gòu)的人士向記者表示，因?yàn)槎��?jí)市場(chǎng)比去年差很多，券商收入下降明顯，那么經(jīng)紀(jì)人的提成收入自然會(huì)順勢(shì)降低，“現(xiàn)在券商傳出來(lái)的降薪（消息），不是真正意義上的降薪”。

　　該人士表示，他們公司的工資水平?jīng)]有降低。但他沒有談及傭金和津貼等其他收入。具體到華泰證券，他表示，“華泰畢竟是大券商，成本支出也高”。言外之意是人員隊(duì)伍龐大的華泰證券比其他券商更容易受到弱市的影響，縮減成本的沖動(dòng)也最大。

　　據(jù)記者了解，今年以來(lái)，包括華泰證券在內(nèi)，眾多券商都積極設(shè)立C類營(yíng)業(yè)部。根據(jù)中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)在2012年12月發(fā)布的《證券公司證券營(yíng)業(yè)部信息技術(shù)指引》，將券商營(yíng)業(yè)部劃分為A、B、C三類。其中，A類營(yíng)業(yè)部為一般傳統(tǒng)營(yíng)業(yè)部，提供現(xiàn)場(chǎng)交易服務(wù)；B類營(yíng)業(yè)部提供部分現(xiàn)場(chǎng)交易服務(wù)；C類營(yíng)業(yè)部既不提供現(xiàn)場(chǎng)交易服務(wù)也不需要配備相應(yīng)的機(jī)房設(shè)備，同時(shí)辦公場(chǎng)地小、人員少，不提供電腦等硬件系統(tǒng)服務(wù)。對(duì)比A、B類來(lái)說(shuō)，C類營(yíng)業(yè)部成本支出很少。

　　因此，券商對(duì)C類營(yíng)業(yè)部的青睞，意味著之前設(shè)立的“重資產(chǎn)”營(yíng)業(yè)部需要在人員等方面做出整并，一些資深客戶經(jīng)理的利益難免會(huì)遭受損失。

　　與營(yíng)業(yè)部不同，券商的研究部門受當(dāng)前弱勢(shì)市場(chǎng)的影響有限。據(jù)記者了解，海通、銀河和長(zhǎng)城證券等券商研究部門都沒有出現(xiàn)降薪情況。以上人士介紹說(shuō)，“研究員要是降薪，呼啦啦走得可快了。即使不降薪，如果獎(jiǎng)金發(fā)放得少了，券商明星研究員就會(huì)跳槽”。這位人士在他所在的公司工作了8年，研究員已經(jīng)換了三撥。

　　券商“過(guò)冬”“裁員”易引發(fā)勞資問(wèn)題

　　華泰證券的“裁員”風(fēng)波還在發(fā)酵，這和今年5月方正證券在內(nèi)部宣布裁員相比，在形式上不那么激烈，但所受到的質(zhì)疑依然強(qiáng)烈。

　　在券商勒緊褲腰帶準(zhǔn)備“過(guò)冬”之時(shí)，“裁員”或者變相裁員或許不是一個(gè)最佳降本提效的方式。

　　宋清輝向記者表示，在券商經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)集體大滑坡的背景下，不應(yīng)該把裁員放在增效的“首位”，裁員只會(huì)引發(fā)勞資問(wèn)題，且可能會(huì)在券商中迅速擴(kuò)散，如果處理不慎，極易引發(fā)被裁員工的不滿，使事態(tài)雪上加霜。

　　中國(guó)政法大學(xué)資本研究中心主任劉紀(jì)鵬在接受《紅周刊》記者采訪時(shí)表示，目前證券市場(chǎng)不景氣，券商相對(duì)比較困難是一個(gè)現(xiàn)實(shí)，但之所以這種事情發(fā)生在華泰證券，肯定也有其公司內(nèi)部管理的原因。嚴(yán)格說(shuō)來(lái)，這是一種勞資關(guān)系問(wèn)題，員工在跟公司的溝通中，如果沒有科學(xué)、合理的引導(dǎo)機(jī)制，就很容易采取一些過(guò)激的做法。

　　對(duì)于如何化解機(jī)構(gòu)和自己?jiǎn)T工之間已經(jīng)形成的矛盾，宋清輝認(rèn)為，勞資雙方應(yīng)該坐下來(lái)協(xié)商解決，協(xié)商不成的應(yīng)通過(guò)有償解除勞動(dòng)合同的方式解決。“對(duì)于企業(yè)來(lái)說(shuō)，維護(hù)員工利益，就等于擦亮自身的品牌。華泰證券的未來(lái)發(fā)展是與員工利益緊密聯(lián)系在一起的，要想長(zhǎng)期穩(wěn)定發(fā)展，員工才是最重要的寶貴財(cái)富。”

　　劉紀(jì)鵬也表示，當(dāng)前中國(guó)經(jīng)濟(jì)增速放緩，在去產(chǎn)能、去庫(kù)存背景下，很多社會(huì)問(wèn)題暴露了出來(lái)，從華泰這件事上可以看出，經(jīng)濟(jì)不穩(wěn)帶來(lái)的危害已經(jīng)出現(xiàn)，并且直接傷害到就業(yè)問(wèn)題，傷害到經(jīng)營(yíng)者和勞動(dòng)者的收入，此類現(xiàn)象應(yīng)該引起高層的高度關(guān)注。今后此類公司和員工之間的勞資糾紛或許會(huì)越來(lái)越多，應(yīng)該引起有關(guān)部門以及工會(huì)組織的高度重視。從法律角度講，建議通過(guò)勞動(dòng)部門以及各類社會(huì)保障渠道來(lái)反映基層員工訴求，而今后勞動(dòng)仲裁部門發(fā)揮的作用也會(huì)越來(lái)越大。