（原標(biāo)題：“什么值得買”母公司申請創(chuàng)業(yè)板IPO 計劃募資3.33億元）
摘要：北京值得買科技股份有限公司(以下簡稱“值得買科技”)近日在證監(jiān)會官網(wǎng)披露招股說明書。值得買科技擬在深交所創(chuàng)業(yè)板發(fā)行不超過1333.33萬股，占本次發(fā)行后總股本的比例不低于25%。值得買科技表示，本次IPO計劃募資資金3.33億元，募集資金投資項目圍繞公司主營業(yè)務(wù)展開，基于大數(shù)據(jù)的個性化技術(shù)平臺改造與升級項目的有效實施將進(jìn)一步提升公司的數(shù)據(jù)采集和應(yīng)用水平，實現(xiàn)更精準(zhǔn)的商品與廣告推薦，提升用戶轉(zhuǎn)化率與公司收入。

“什么值得買”母公司申請創(chuàng)業(yè)板IPO 計劃募資3.33億元
值得買科技的主營業(yè)務(wù)是運營內(nèi)容類導(dǎo)購平臺什么值得買網(wǎng)站及相應(yīng)的移動客戶端。什么值得買集導(dǎo)購、媒體、工具、社區(qū)屬性于一體，以消費類內(nèi)容向用戶介紹商品及服務(wù)，為用戶提供消費決策支持。
值得買科技在說明書中表示，公司目前的盈利模式主要是開展信息推廣服務(wù)、海淘代購平臺服務(wù)和互聯(lián)網(wǎng)效果營銷平臺服務(wù)三大類業(yè)務(wù)。概括而言，信息推廣服務(wù)的收入實現(xiàn)方式包括通過為電商、品牌商帶去商品或服務(wù)的實際交易而獲取的傭金收入，以及通過提供廣告位而獲取的廣告展示收入;海淘代購平臺服務(wù)通過幫助客戶在海外電商、品牌商官網(wǎng)購買商品，按照商品實際交易金額收取一定比例的服務(wù)費;互聯(lián)網(wǎng)效果營銷平臺服務(wù)通過為各類媒體提供 CPS 廣告聯(lián)盟業(yè)務(wù)收取技術(shù)服務(wù)費。

“什么值得買”母公司申請創(chuàng)業(yè)板IPO 計劃募資3.33億元
招股書顯示，值得買科技2014-2016年，營業(yè)收入分別為5002.37萬元、9729.89萬元和2.01億元，同期凈利潤為1633.96萬元、1934.59萬元和3516.37萬元。傭金收入金額分別為 4,190.67 萬元、6,103.90 和 9,778.90 萬元，占主營業(yè)務(wù)收入的比重分別為 83.77%、62.73%和 49.15%。廣告展示收入金額分別為 811.70 萬元、3,625.99 萬元和 10,116.46 萬元，占主營業(yè)務(wù)收入的比重分別為 16.23%、37.27%和 50.85%，復(fù)合增長率為 253.03%。2016年值得買科技主營業(yè)務(wù)收入占營業(yè)收入比重分別為100%。

招股書披露，值得買科技的廣告合作客戶包括阿里巴巴、亞馬 遜、谷歌等IT 企業(yè)，和耐克、戴森、VISA、華為、中國銀行、招商銀行、瑪氏、iRobot、松下等國內(nèi)外品牌商，以及藍(lán)色光標(biāo)、派瑞威行等廣告代理商。
值得買科技2016年最大客戶是杭州阿里媽媽軟件服務(wù)有限公司、浙江天貓技術(shù)有限公司，銷售金額5,530萬元，業(yè)務(wù)為商品導(dǎo)購服務(wù)、 廣告展示，占比27.49%。第二大客戶是亞馬遜(中國)投資有限公司，銷售金額2,051萬元，業(yè)務(wù)為商品導(dǎo)購服務(wù)、 廣告展示，占比10.2%。
招股書披露，值得買科技創(chuàng)始人隋國棟直接持有公司57.78%的股份，并通過國脈創(chuàng)新間接控制本公司10%的股份，合計控制本公司67.78%的股份。本次發(fā)行后公司實際控制人不發(fā)生變更。